(금융경제신문 오영안 기자)미 연방준비제도는 지난달 17일 기준금리를 0~0.25%에서 0.25~0.50%로 0.25%포인트 인상했다. 또한 2018년까지 향후 3년 간 네차례에 걸쳐 단계적으로 금리를 인상해 최대 3.5%까지 기준금리가 오를 것으로 전망된다.

미국의 금리 인상은 우리나라 금융정책에도 어떤 식으로든 영향을 미칠 것으로 보인다. 이주열 한국은행 총재가 “미국의 금리인상이 일회성이 아니기 때문에 경계를 늦출 수 없다”며 “전례없던 양적완화와 제로금리의 여파가 해소되는 과정에서의 거시경제 상황과 금융안정 리스크에 따라 적절한 통화정책을 운용할 것”이라고 말해 금리인상에 대한 여지를 남겼다.

이미 신흥국에서 선진국으로 자금 이동이 진행되고 있는 가운데 미국의 금리인상이 이를 더욱 부채질하고 있다. 더욱이 신흥국 중 한국의 유출액이 가장 많은 것으로 나타났다. 국제금융협회(IIF)에 따르면, 지난 3분기에 109억달러(약 12조8000억원)가 국내에서 빠져나갔다. 조사대상에서 빠진 중국의 경우 한국보다 유출 규모가 클 것으로 보이나 경제규모를 고려하면 한국의 피해가 더 크다.

다만 이 총재가 지난달 23일 경제동향 간담회에서 “미국의 금리인상이 곧바로 한국의 금리인상으로 이어지지 않을 것”이라며 차단에 나서 주목된다. 천문학적인 가계부채 문제를 뒤로한 채 금리인상을 단행하기가 쉽지 않다. 주가도 불안한 양상을 보일 가능성이 있고, 달러 가치가 상승하면서 외환시장이 충격을 받을 수도 있다.

금융시장과 관련해서는 주식시장이 지난해 말의 조정 국면에서 벗어나 올해 반등세를 보일 것으로 내다봤다. 아울러 내년 기준금리가 동결돼 시장금리가 횡보세를 보일 것이라면서 채권시장에서 변동성이 커지고 회사채 시장은 양극화가 지속될 것으로 전망했다. 여기에 중국의 경기둔화 충격까지 겹치면 신흥국 경제위기가 촉발돼 세계 각국에 악영향을 줄 것이라는 우려도 크다.

국내 전문가들이 내다보는 올해 성장률은 대체로 2.6~3.1%까지 전망하고 있다. 산업은행의 경우 지난달 23일 발간한 ‘2016년 경제ㆍ금융ㆍ산업 전망’ 보고서에서 우리나라의 경제성장률이 올해보다 0.4%포인트 오른 3.0%를 기록할 것으로 내다봤다. 수출은 선진국 경기가 완만히 회복되면서 대외여건이 개선돼 4.7%의 완만한 증가세를 보이고, 수입은 소비재에서 국내 소비심리 개선으로 증가세를 보여 6.2% 증가할 것으로 산업은행은 전망했다.

이같은 대내외 환경 변화 속에서 새해 금융시장은 어떤 모습을 보일까. 이미 2016년 병신년 새해가 밝았다. 누구나 희망을 이야기하는 이때 금융업계는 어떤 이슈와 비전을 줄 수 있을까. 금융경제가 새해를 맞아 10개 이슈를 선정해 각각의 의미와 전망을 짚어봤다.

금융경제신문이 뽑은 새해 10대 이슈는 ▷인터넷 전문은행 ▷안심전환대출 ▷보험 규제완화 ▷인터넷보험 ▷단종보험 ▷FTA ▷모바일지급결제 ▷임금피크제(성과급 도입) ▷대우증권 매각 ▷한미약품 돌풍 등이다.

■ 금융경제신문이 뽑은 새해 10대 이슈

 

★인터넷전문은행

핀테크 기반 ‘모바일뱅크’ 주목

빅데이터 활용 ‘중금리대출’ 기대

 

국내 최초 인터넷전문은행 도입으로 인해 한 해 말미에 업계가 떠들썩했다. 예비 인가를 앞두고 각축을 벌이던 세 컨소시엄 중 한국카카오 뱅크와 케이뱅크가 선정됐다. 이들은 올 하반기 영업을 앞두고 연 이율 10%대의 중금리 대출을 주력 사업으로 내세우고 있다.

 

이에 중금리 대출시장이 확대될 전망이다. SBI저축은행이 파격적인 중금리 대출상품을 내놓았고, 뒤질세라 관련 업체들도 상품 출시에 집중하고 있다.

인터넷전문은행 참여업체들의 빅데이터를 활용하면 대출자 분석에 의미 있는 결과를 도출할 수도 있다는 것이 이들이 내놓은 강점이다. 또한 간편결제ㆍ송금 서비스, 소액 자산관리 서비스가 확대돼 금융 소비자의 편익이 증대될 것으로 기대된다.

인터넷전문은행의 등장으로 여타 금융업체들 역시 핀테크 사업에 주력하거나 모바일 뱅크를 통해 경쟁에 나서면서 시장 전체에 변화가 불가피해질 전망이다. 또한 무점포와 비대면거래가 장점인 핀테크를 통해 모바일전용계좌나 스마트폰 등을 통한 실명인증을 통해 다양한 상품을 가입할 수 있게 내놓는 등 신규 계좌 개설 시대를 열었다.

금융당국은 “인터넷전문은행이 금융시장 내 건전한 경쟁을 촉진하고 금융산업 발전에도 기여할 것으로 기대한다“고 밝혀 금융시장의 새로운 바람이 예고되고 있다.

★단종보험

‘소액단기보험’ 일본 성공안착

‘롯데제품연장보험’ 성공 주목

 

규제완화를 먼저 겪은 일본 보험산업의 특징 중 하나는 ‘미니보험’의 출현이다. 미니보험은 소액단기보험을 말한다. 상품이나 사업규모에 제약이 따르지만 기존 대형보험사보다 설립이 용이하고 타겟팅이 명확해 차별화를 주기 쉽다는 장점이 있다. 미니보험은 등록제인데다 최저 자본금이 1000만엔에 불과하다.

 

미니보험시장은 아이디어 상품이 즐비한 일본의 문화가 그대로 반영됐다. 세입자 고독사에 대한 집세 보장, 콘서트 불참 티켓 보상, 조난사고 수색 및 구조비용 보장 등이 있다. 특히 국내에서는 찾아보기 힘든 반려동물보험을 취급하는 보험사가 9곳이나 된다. 이는 올해 3월 말 수입보험료 기준으로 미니보험시장의 10%를 차지한다.

국내의 경우에도 소액단기보험시장의 필요성이 강조되고 있으며 보험시장에서 관심을 끌고 있다. 그러나 사업비 투자 대비 기대 수익성이 크지 않다는 점과 개인정보유출 가능성 문제가 거론되면서 시장형성에 어려움을 겪고 있다.

이와 관련해 지난해 10월 롯데손해보험이 롯데하이마트와 손잡고 업계 최초로 ‘롯데제품보증연장보험’을 내놓은 바 있다. 이는 가전제품 A/S기간을 대폭 늘려주며 실제 수리비를 보장하는 보험이다. 전문가들은 향후 소비자가 보험사고 발생시 소액단기보험으로 보장을 받을 수 있다는 명확한 인식개선이 필요하며, 기존의 다양한 판매채널과 마찰 없이 진행해야 시장에 안착할 수 있다고 내다보고 있다.

★인터넷보험

삼성화재 ‘車보험’ 독주 예고

라이프플래닛 돌풍도 지속될듯

인터넷전업생명보험사 교보라이프플래닛이 지난해 1월부터 8월까지 월납초회보험료 기준 인터넷보험 업계 1위에 올라섰다. 누적 수입보험료는 전년 동기 대비 355% 증가했다. 13회차 계약유지율은 95%로 다른 생명보험사의 간담을 서늘케 했다.

교보라이프플래닛은 2014년 만해도 한화온슈어와 2위 자리를 놓고 경합했다. 하지만 교보라이프플래닛은 지난 1년간 기존 생명보험사들의 다이렉트처럼 ‘인터넷에서도’ 된다는 것과 달리 ‘인터넷이니까’ 된다는 점을 강조해 시장을 장악했다.

교보라이프플래닛은 ‘인터넷이니까’ 충분한 보장성에 저렴한 보험료를 갖추고, 모바일을 이용한 가입ㆍ조회를 제공하고 있다. 또한 간편인증 로그인, 헬스케어 웨어러블 등 최신 보험산업경향까지 발 빠르게 반영해 2016년에도 순항할 것으로 예측된다.

한편 인터넷보험시장의 주력 중 하나인 자동차보험시장도 변화가 예고된다. 우선 전문가들은 지난해 11월에 문을 연 보험슈퍼마켓이 인터넷자동차보험시장에서 삼성화재의 독주를 강화할 것으로 전망하고 있다. 향후 삼성화재의 선두 자리 굳히기를 막을 방도가 없다는 예측이다.

그 이유로 삼성화재는 2015년에 마일리지 특약, 무사고 운전자 보험료 할인 등을 통해 고객만족도를 크게 높였다. 90%에 이르는 갱신율이 이를 증명하고 있다. 게다가 이미 가격경쟁력에서도 우위를 확보해 다른 보험사의 경우 출혈경쟁은 엄두도 못 내는 상황이다.

★보험규제완화

보험사, 생존 위해 ‘다바꿔’ 열풍

규제완화 ‘언더라이팅’ 성패 좌우

2016년은 보험사의 언더라이팅 능력이 규제완화로 인한 성패를 좌우할 것으로 전망된다. 지난해 10월에 발표된 보험산업 경쟁력 강화 로드맵은 보험사들에게 변화의 기회가 되고 있다. 로드맵은 보험업계 판도를 바꿔놓을 전반적 변화를 포함했다. 상품자율화, 할증규제완화, 표준이율폐지, 공시이율폐지 등 한마디로 보험사 간판 빼고 다 달라진다.

이와 관련 전문가들은 보험사에 가장 필요한 점으로 언더라이팅 능력을 꼽는다. 기존에는 이미 시장에 나와 있는 상품을 따라간 뒤 선별된 그룹 내에서 가입자를 선택하는 방식에 가까웠다. 그러나 보험산업 자유화 기조에 적응하기 위해서는 보험사마다 독자적인 언더라이팅 시스템을 갖추는 것이 필수다.

일례로 보험료 자유화는 인상뿐만 아니라 인하도 포함한다. 때문에 중장기적으로 리스크 관리능력과 보험료 책정 능력이 보험사 간의 차이를 분명히 할 것으로 점쳐지는 상황이다.

다만 실손의료보험의 경우 상반기 중 최대 30% 인상이 전망된다. 이는 그 동안 보험사가 실손의료보험의 높은 손해율을 보험료에 반영해야 한다는 주장에도 불구하고 금융당국이 소비자 정서를 고려해 보험료 인상을 막아왔기 때문이다.

★대우증권 매각

자본금 7조8천억 ‘증권 공룡’ 탄생

미래에셋 ‘한국의 골드만 삭스’ 꿈꿔

미래에셋증권이 KDB대우증권 우선협상권을 손에 쥐었다. 인수가 확정되면 자본금 7조8700억원짜리 초대형 증권사가 탄생하게 된다. 산업은행에 제출한 미래에셋의 경영계획서에는 ‘한국판 골드만삭스’에 대한 포부가 엿보였다. 대우증권과 미래에셋증권이 통합되면 2위인 NH투자증권과도 규모 면에서 어마어마한 차이가 난다. 증권사의 1인자로 우뚝 설 전망이다.

미래에셋이 대우증권을 인수하겠다고 나섰을 때 업계 전반의 반응은 ‘코웃음’이었다. 그러나 박현주 회장의 승부사 기질은 여기서부터 시작됐다. 박 회장은 즉시 인터넷전문은행 추진을 중단했다. 대우증권을 가져오는데 사활을 걸겠다는 뜻이다. 그리고 곧장 유상증자 카드를 꺼내들었다. 일단은 자금력을 키우겠다는 전략으로 유력한 후보였던 KB금융지주보다도, 히든카드로 꼽혔던 한국투자증권보다도 더 높은 액수를 내밀 수 있었던 것은 박 회장의 ‘한방’이 있었기 때문이다.

또한 그는 기자간담회를 열고 “열정과 자부심으로 삶을 안정적으로 살 수 있도록 리더의 역할이 무엇인지 고민할 것”이라며 “기존의 구조조정 사례를 참고하지 않고 더 크고 더 멀리 볼 것이다”라는 포부를 드러냈다.

★임금피크제

금융권 성과주의 상징 임금피크제

올초 시행…‘성공 여부’ 예의주시

 

금융업계에 성과주의 바람이 불고 있다. 금융기관들이 재정 안정을 위해 대규모 감원책을 펼치는가 하면, 호봉제를 폐지하고 성과급 제도를 도입하기 위해 노조와의 협상이 한창이다.

 

올해부터 본격 도입될 임금피크제에 관심이 쏠리고 있는 가운데, 성과주의와 연동한 이른바 ‘성과피크제’가 논의되고 있다.

일정 연령에 도달하면, ‘임금 삭감과 정년 연장을 맞교환 하자’는 주 골자에 성과급 시스템을 접목한 것이다.

1월부터 이를 시행키로 한 신한은행은, 임금피크의 시기를 따로 정하지 않고 성과에 따라 정년까지 근무할 수 있는 방안을 내놨다. 성과에 따라 임금피크 기간을 유예키로 한 은행도 있다.

이를 두고 여전히 노사 간 타협을 이루지 못한 곳도 있다. 대부분의 은행들이 제한적이고 단계적인 임금피크제를 적용하고 있는 이유도 그 때문이다. 제도 도입시, 연봉이 급감되고 성과에 따라 대상자가 해고될 위험에 놓인다는 점에서 오히려 고용 안전을 해치는 시스템이란 우려도 제기된다. 이에 따라 공정성 문제 해결이 금융업계 성과 피크제의 성패를 좌우할 것으로 보인다.

★한미약품 돌풍

7조 수출 계약 한미약품 주가 폭등

올해 영업이익 1300억 달성 전망

 

한미약품은 그야말로 주식시장의 키워드였다. 7조원 규모의 연이은 수출 계약으로 ‘잭팟’을 터뜨린 한미약품의 비결은 R&D 성과를 얻기까지 지속적인 투자와 인력관리다.

 

한미약품은 비용이 더 들고 시간이 오래 걸리더라도 글로벌 신약을 개발하겠다는 목표로 줄곧 연구개발(R&D)을 진행해왔다. 한미약품은 지난해 5차례에 걸쳐 사노피, 얀센, 베링거인겔하임 등 세계적인 제약사를 상대로 총 계약 규모 7조원이 넘는 대형 신약 기술 수출 계약을 맺은 바 있다.

한미약품은 처음부터 세계를 노렸다. 지금도 총 24개의 파이프라인(신약후보물질)을 개발하고 있어 올해 영업이익은 지난해보다 163% 급증한 1282억원까지 달성 가능할 것으로 전망된다. 이 여파로 지금까지 국내 시장에 치중했던 다른 국내 업체들도 향후 수출과 해외진출에 역점을 두기로 하고 이에 따른 조직개편 등을 단행했으며, 이를 바탕으로 새해부터 수출에 전사적으로 ‘드라이브’를 건다는 방침이다.

한편 한미약품은 공정거래위원회의 공정거래 자율준수프로그램(CP) 등급평가에서 업계 최고 수준인 ‘AA등급’을 받았다.

★모바일지급결제

거래방법의 진화, 이제는 ‘모바일’

카드결제 ‘간편 시스템’ 경쟁 가속

 

인류의 거래 역사는 길다. 물물교환 시절 화폐의 등장은 그야말로 혁명이었을 것. 그것은 편리성을 제공하면서 동시에 권력을 만들어내기도 했다. 손바닥만한 카드를 현물처럼 사용하는가 하면 급기야 휴대폰 터치 한 번이면 간편 결제가 가능한 시대가 도래 했다.

 

가장 보편적인 신용카드 결제시스템에서의 핵심주체는 고객-가맹점-VAN사-신용카드사다. 여기서 VAN사는, 고객이 가맹점에서 카드를 단말기에 긁었을 때, 사용자 정보를 신용카드사에 전달해주는 역할을 한다. VAN사의 매출전표를 받은 신용카드사가 고객 대신 가맹점에 돈을 지불해주는 구조인 셈이다. 가맹점은 신용카드사에게 수수료를, 신용카드사는 VAN사에게 수수료를 납부하는 시스템이다.

지난해 말 카드수수료가 본격 인하됨에 따라, 수수료 줄이기에 각 업계가 혈안이 돼 있다. 그 중 주목해볼 것이 ‘페이’다. 페이 결제 시스템은 지문인식을 통해 본인을 확인해 결제하는데, 이 같은 시스템 내에서는 더 이상 VAN사의 역할이 무의미하다.

지난해 10월, 현대카드가, 삼성 페이를 통한 결제금에 대해서는 VAN사 수수료를 지불하지 않겠다고 발언한 것도 꽤나 논란이 됐던 사건이다. 이어 지난해 11월, 신용카드협회는 올해 더욱 확대될 모바일지급결제시스템에 대한 정기 학술대회를 개최해 대응마련에 나서기도 했다.

모바일을 활용한 지급결제가 확대될 것이라는 점에서는 업계를 막론하고 이견이 없어 보인다. 2016년, 모바일결제시스템을 주목해봐야 한다.

★FTA

‘경제영토 확장’ 광속 행보

美ㆍEU이어 중국까지 연결

 

한국의 FTA 체결행보에 전세계의 이목이 쏠렸다. 한국은 지난달 20일 베트남까지 FTA 발효에 합의하면서 이에 앞서 동의가 이뤄진 한ㆍ중 FTA와 한ㆍ뉴질랜드 FTA까지 동시에 정식 발효됐다.

 

국가경제에서 수출이 차지하는 비중이 큰 한국은 FTA를 통한 무역영토 확장에 힘써온 바 이번 FTA로 결실을 맺었다. 이로써 2004년 4월 칠레와의 첫 FTA가 발효된 이래 연내 발효를 앞둔 중국ㆍ베트남ㆍ뉴질랜드 FTA까지 한국과 FTA를 맺은 국가는 52개국에 달한다. 특히 중국과의 FTA 발효로 한국은 세계 10대 교역국 중 유럽연합(EU), 중국, 미국 등 글로벌 3개 경제권 모두와 FTA를 체결한 국가가 됐다.

한ㆍ중 FTA의 가장 큰 효과는 대중 수출기업들의 가장 큰 걸림돌이었던 관세 장벽이 품목에 따라 없어지거나 크게 낮아진 것이다. 산업통상자원부 관계자는 “발효 즉시 중국으로 수출되는 연간 87억달러 상당 물품에 대한 관세가 철폐되며 10년 내에 458억달러 상당 대중 수출품의 관세가 철폐된다”고 설명했다.

여기에 위안화의 SDR 통화바스켓 편입을 계기로 현재 2%에 불과한 우리의 위안화 결제 비중이 높아지고 정부의 위안화 국채 발행, 투자자들의 자본시장 진출이 따른다면 달러의존도 완화와 외화건전성 제고, 기업의 환전비용 절감 등의 효과를 거둘 수 있다. 중국이 위안화 가치 안정을 바탕으로 양적완화로 경기부양에 나설 경우 이 또한 우리에겐 기회가 될 것으로 보인다.

★안심전환대출

34만5천명 ‘34조’ 대출 혜택

‘중도포기자’ 발생 대책 필요성

 

가계부채와의 싸움을 선포한 뒤 시행한 ‘안심전환대출’에 대해 금융위원회는 ‘성공적’이라는 반응이다. 안심전환대출의 최종 집계는 33조9000억원으로 34만5000명이 이용한 것으로 확인됐다.

 

금융위 관계자는 “기존의 변동금리 또는 이자만 갚고 있는 대출을 고정금리이면서 원금을 상환하는 대출로 전환시켜주는 역할을 톡톡히 했다”며 안심전환대출로 가계부채가 조금은 줄었다는 입장을 표했다.

아울러 세계 3대 신용평가회사인 무디스는 “한국정부의 가계부채 위험 경감을 위한 대출 대환계획은 신용도에 긍정적”이라며 “높은 가계부채 수준과 연계돼 있는 거시경제의 위험들을 완화시켜줘 정부의 신용도에도 긍정적”이라고 평했다.

그러나 안심전환대출의 중도포기자가 발생하는 만큼 금융 당국에서 대출자들을 위한 추가적인 대책이 필요하다는 지적이다.

신학용 의원은 “가계부채를 획기적으로 줄이기 위해 과거 농어촌 부채탕감과 같이 저소득층에 대한 대대적인 채무조정을 검토해 봐야 한다”고 주장했다.

안종범 경제수석은 “변동금리ㆍ일시상환 대출 40조원이 안심전환대출로 전환되면, 올해 말까지 전체 가계대출 중 고정금리ㆍ분할상환 대출 비중 30% 목표를 달성할 수 있을 것으로 본다”고 설명했다.

오영안 기자  ahnyoh@fetimes.co.kr